Είχαμε διεξοδικά αναλύσει τους λόγους για τους οποίους, η Κυβέρνηση είχε “παράθυρο ευκαιρίας” για έξοδο στις αγορές.

Ψάχνοντας το “παράθυρο” εξόδου στις αγορές

Επίσης στο παρακάτω, όπου αναλύαμε τις προϋποθέσεις

Προθέσεις και προϋποθέσεις για έξοδο στις αγορές (έχουμε …πρόσωπο;)

Θετικά λοιπόν αντιδρούν οι αγορές στην απόφαση της κυβέρνησης να προχωρήσει στην έκδοση 5ετούς ομολόγου.

Συγκεκριμένα, η απόδοση του 2ετούς ομολόγου υποχωρεί κατά 19 μονάδες βάσης και διαμορφώνεται στο 3,205%, καταγράφοντας νέο χαμηλό οκτώ ετών.

Μάλιστα, ενδοσυνεδριακά, η σωρευτική πτώση του 2ετούς ομολόγου υπερέβη τις 40 μονάδες βάσης.

Την ίδια ώρα, η απόδοση του 10ετούς ομολόγου αυξάνεται κατά 1,2 μονάδα βάσης στο 5,276%, καταγράφοντας μικρή βελτίωση μετά την απόφαση για έξοδο στις αγορές.

Τα 10ετή spreads, παράλληλα, παραμένουν σταθερά στα επίπεδα των 477 μονάδων βάσης.

Βιβλίο προσφορών για την έκδοση 5ετούς ομολόγου άνοιξε η ελληνική κυβέρνηση. Απευθύνεται σε κατόχους του ομολόγου λήξεως το 2019, καθώς και σε νέους επενδυτές. Οι τίτλοι θα εκδοθούν αύριο, Τρίτη, και στόχος αποτελεί επιτόκιο χαμηλότερο του 4,95%. Η εκκαθάριση τοποθετείται στην 1η Αυγούστου. Η Ελλάδα επιχειρεί την έξοδο στις αγορές μετά από τρία χρόνια απουσίας.

Όλες οι απαιτούμενες διεργασίες θα διεκπεραιωθούν από τις τράπεζες BNP Paribas, Goldman Sachs, Citigroup, Deutsche Bank και HSBC.

Η έκδοση, όπως αναφέρεται στη σχετική ανακοίνωση, υπόκειται στις συνθήκες της αγοράς και εξαρτάται από το «ρολάρισμα» της προηγούμενης δημοπρασίας.

Οι νέοι τίτλοι θα εκδοθούν αύριο, Τρίτη, ενώ η εκκαθάριση θα πραγματοποιηθεί την 1η Αυγούστου. Το αντληθέν ποσό εκτιμάται ότι μπορεί να υπερβεί τα 4 δισ. ευρώ.

Το βιβλίο προσφορών απευθύνεται τόσο σε νέους επενδυτές, όσο και σε κατόχους του ομολόγου λήξεως το 2019. Η τιμή εξαγοράς των προηγούμενων τίτλων, έχει οριστεί στο 102,6% της ονομαστικής αξίας του κάθε ομολόγου.

Στόχο της κυβέρνησης αποτελεί η διασφάλιση ενός επιτοκίου χαμηλότερου της έκδοσης του 2014, το οποίο είχε διαμορφωθεί στο 4,95%.